Ein Cap Table ist eine Übersicht, die zeigt, wem welche Anteile an einem Unternehmen gehören und wie sich diese Anteile im Zeitverlauf verändern können. In der steuerlichen Analyse ist der Cap Table wichtig, weil sich aus ihm ergibt, welche Personen oder Einheiten von bestimmten Maßnahmen betroffen sind, wie sich Gewinne und Verluste verteilen und welche Folgen neue Finanzierungsrunden haben könnten. Eine saubere, aktuelle Darstellung erleichtert es, Szenarien zu berechnen und spätere Diskussionen mit Investorinnen oder Behörden nachvollziehbar zu führen.

Liquidationspräferenzen sind Regelungen, die festlegen, in welcher Reihenfolge und in welcher Höhe bestimmte Investorinnen bei einem Exit oder einer Liquidation Geld zurückerhalten, bevor andere Gesellschafter zum Zug kommen. Steuerlich relevant wird dies, weil sich aus der Verteilung von Erlösen unterschiedliche Belastungen für die Beteiligten ergeben können. In Analysen wird geprüft, wie solche Präferenzen auf verschiedene Szenarien wirken und ob die Struktur mit künftigen Runden und dem erwarteten Steuerrahmen kompatibel bleibt.

Vesting beschreibt einen Mechanismus, bei dem Anteile oder Optionen an Gründerinnen, Mitarbeitende oder andere Beteiligte nicht sofort vollständig, sondern schrittweise über einen definierten Zeitraum erworben werden. In steuerlicher Hinsicht spielt Vesting eine Rolle, weil der Zeitpunkt des Erwerbs, mögliche Rückübertragungen und die Bewertung der Anteile Einfluss auf die Besteuerung haben können. Eine klare vertragliche Regelung und Dokumentation erleichtert es, spätere Fragen zu Zuordnung und Zeitpunkt von Einkünften zu beantworten.

Ein Mitarbeiterbeteiligungsprogramm ist ein Rahmen, in dem Mitarbeitende am wirtschaftlichen Erfolg eines Startups beteiligt werden können, etwa durch echte Anteile, Optionen oder virtuelle Modelle. Für die steuerliche Analyse ist entscheidend, wann und in welcher Form ein geldwerter Vorteil entsteht, wie dieser zu versteuern ist und welche Auswirkungen das auf Unternehmen und Mitarbeitende hat. Gut strukturierte Programme berücksichtigen sowohl arbeitsrechtliche als auch steuerliche Aspekte und sind transparent dokumentiert.

Eine Holdingstruktur bezeichnet die Anordnung mehrerer Gesellschaften, bei der eine Muttergesellschaft Anteile an operativen Tochtergesellschaften hält. Im Startup-Umfeld wird dies häufig genutzt, um Beteiligungen zu bündeln, Risiken zu trennen oder internationale Aktivitäten zu organisieren. Steuerlich relevant sind unter anderem Fragen zu Gewinnabführungen, Veräußerungen und der Zuordnung von immateriellen Werten. Eine Analyse prüft, ob die gewählte Struktur zum Geschäftsmodell und zu geplanten Transaktionen passt.

Verrechnungspreise sind Preise für Lieferungen oder Leistungen zwischen verbundenen Unternehmen, etwa zwischen einer Muttergesellschaft und ihrer Tochtergesellschaft in einem anderen Land. Sie müssen so gestaltet sein, dass sie dem entsprechen, was unabhängige Dritte vereinbaren würden. Für Startups mit internationalen Strukturen ist dies relevant, weil die Verteilung von Umsätzen und Kosten zwischen Ländern direkte Auswirkungen auf die Steuerlast haben kann und Dokumentationspflichten bestehen.

Due Diligence bezeichnet eine vertiefte Prüfung eines Unternehmens, die häufig im Vorfeld von Finanzierungsrunden oder Transaktionen stattfindet. Steuerliche Due Diligence konzentriert sich darauf, Risiken, offene Themen und Besonderheiten in der Steuerhistorie und den Strukturen des Startups zu identifizieren. Die Ergebnisse können Einfluss auf Vertragsklauseln, Bewertungen und den zeitlichen Ablauf einer Transaktion haben und dienen beiden Seiten als Entscheidungsgrundlage.

Ein Term Sheet ist ein Dokument, in dem wesentliche Eckpunkte einer geplanten Finanzierung oder Transaktion festgehalten werden, meist bevor detaillierte Verträge ausgearbeitet werden. Es enthält oft bereits Regelungen zu Bewertung, Beteiligung, Liquidationspräferenzen und Mitspracherechten. Für die steuerliche Analyse ist wichtig, früh zu prüfen, welche dieser Punkte steuerliche Folgen haben könnten, damit Strukturüberlegungen rechtzeitig in Verhandlungen einfließen können.

Ein steuerlicher Szenariobericht ist eine strukturierte Ausarbeitung, in der unterschiedliche Entwicklungspfade eines Startups und ihre steuerlichen Auswirkungen beschrieben werden. Er zeigt Annahmen, Berechnungen und Risiken für jede Variante und ordnet Maßnahmen nach Dringlichkeit und Aufwand. Ziel ist es, Gründerteams und Investorinnen eine nachvollziehbare Grundlage für Entscheidungen zu geben, ohne dass jedes Detail in ein umfangreiches Gutachten ausgelagert werden muss.

Ein Risk Assessment im steuerlichen Kontext ist eine Einschätzung, welche Sachverhalte eines Startups besonders prüfungsanfällig oder mit erhöhten Unsicherheiten verbunden sind. Es hilft, Prioritäten zu setzen, etwa bei der Dokumentation von Strukturen, der Vorbereitung auf mögliche Anfragen von Behörden oder der Abstimmung mit Investorinnen. Ein gutes Risk Assessment benennt sowohl potenzielle Auswirkungen als auch mögliche Gegenmaßnahmen.